大华继显：内银中期盈利大致符合预期 首选招商银行

　　大(dà)华继显(xiǎn)发布研(yán)究报告称，内(nèi)银(yín)首(shǒu)选 招商银行（03968），指(zhǐ)即使招行(xíng)有(yǒu)较高(gāo)的房贷风险(xiǎn大华继显：内银中期盈利大致符合预期 首选招商银行)，但对其潜在盈利的(de)影响仍相对低于国有银行同业，主要系是因(yīn)为其较(jiào)高(gāo)的净利(lì)大华继显：内银中期盈利大致符合预期 首选招商银行息收入
贡献，财务指标（包(bāo)括ROE、资产质(zhì)素及拨(bō)备缓冲）较同业(yè)优胜，且(qiě)股息率(lǜ)达7.2%。大华继显相(xiāng)信招行拥有充裕的缓冲(chōng)资本，可以维持其(qí)股息水平。予招行“买入”评级(jí)，目标价42港元。

　　该行表示，内银今年上半年盈(yíng)利大致符合预期。该行估计存量房(fáng)贷(dài)利(lì)率共计下调80个基点，会对内银明年(nián)盈利造(zào)成6.5个基点(diǎn)或(huò)9.2%的影响。该行维持对行业(yè)“增持”评级。不过，股价经近期调(diào)整
后，估值被压低，股息率回升，可能(néng)为防守类股(gǔ)份带来一线(xiàn)曙光。来自监管机(jī)构提供更多的政策支持以保障(zhàng)内银的利润率，如调
低(dī)存款利率及存款准备金率，有助减轻投资(zī)者对内银(yín)大华继显：内银中期盈利大致符合预期 首选招商银行基本面的忧虑。

责任编辑：史(shǐ)丽君

未经允许不得转载：mosle.cn 大华继显：内银中期盈利大致符合预期 首选招商银行